Le factoring ou affacturage : c'est quoi et quels sont ses avantages et inconvénients ?

Le factoring ou affacturage : c'est quoi et quels sont ses avantages et inconvénients ?

Le factoring ou affacturage : c'est quoi et quels sont ses avantages et inconvénients ? 

L'affacturage est un instrument de financement qui consiste en un montage financier complet comprenant la fourniture de fonds de roulement pour les exportations, la protection du crédit, la comptabilité des créances étrangères et les services de recouvrement. Un factor est une banque ou une société de financement spécialisée qui fournit un financement par l'achat de factures ou de créances. L'affacturage à l'exportation, qui est une forme d'affacturage, est effectué dans le cadre d'un accord entre la société d'affacturage et l'exportateur, c'est-à-dire que la société d'affacturage achète au comptant les créances étrangères à court terme de l'exportateur à un prix inférieur à leur valeur nominale, généralement sans recours. La société d'affacturage assume également le risque lié à la capacité de paiement de l'acheteur étranger et recouvre les créances. Il est donc clair que l'affacturage élimine pratiquement le risque de non-paiement par les acheteurs étrangers, ce qui permet à l'exportateur de proposer des comptes ouverts, d'améliorer sa trésorerie et d'accroître sa compétitivité sur le marché mondial.

L'affacturage est recommandé pour les ventes à l'exportation permanentes à court terme de biens de consommation en compte ouvert car :

Elle offre une protection à 100 % contre le défaut de paiement de l'acheteur étranger - sans aucune déduction ni partage des risques.

Il s'agit d'une option intéressante pour les petites et moyennes entreprises exportatrices, en particulier pendant les périodes de croissance rapide, car elle préserve la trésorerie et élimine pratiquement tout risque.

Comment fonctionne l'affacturage

L'exportateur signe un contrat avec une société d'affacturage d'exportation qui sélectionne une société d'affacturage d'importation dans un réseau international d'affacturage pour vérifier la solvabilité de l'acheteur étranger. Après avoir accepté le crédit sur place, l'acheteur étranger commande les marchandises sur un compte ouvert. L'exportateur expédie ensuite les marchandises et envoie la facture à la société d'exportation, qui la transmet à la société d'importation. Ce dernier se charge de recouvrer et de payer les créances sur place. Les documents justificatifs sont conservés dans les dossiers de l'exportateur à toutes les étapes de la transaction.

Le système d'affacturage présente des inconvénients dont il faut tenir compte. Elle est pratiquée dans les pays dont la législation autorise l'achat et la vente de créances. Elle ne s'applique normalement pas aux créances étrangères qui ont plus de 180 jours. Il ne convient pas non plus aux entreprises qui débutent dans l'exportation, car les facteurs a) ne traitent généralement pas avec le client de manière ponctuelle et b) exigent de l'exportateur un certain montant de ventes annuelles. Enfin, pour les exportateurs dont les marges bénéficiaires sont faibles, le coût peut être prohibitif.

Affacturage : avantages et inconvénients

Avantages

L'affacturage est un excellent moyen pour une entreprise d'améliorer sa trésorerie, car elle peut recevoir des fonds immédiatement à partir de ses créances commerciales au lieu d'attendre la date d'échéance initiale (sans parler des éventuels retards de paiement ou de non-paiement). Ce type de financement est donc particulièrement adapté aux entreprises ayant de longs délais de paiement mais une faible trésorerie, par exemple, aux entreprises ayant de longs délais de paiement mais une faible trésorerie.

L'affacturage permet également de réduire la charge administrative normalement supportée par l'entreprise : il n'est plus nécessaire de contracter un prêt (et donc de payer des frais de prêt) et l'entreprise n'a pas à s'occuper des relances clients ou des recouvrements, qui sont dans la plupart des cas pris en charge par le factor (pour plus d'informations à ce sujet, voir notre paragraphe sur les différentes formes d'affacturage).

Le fonds de garantie permet d'atténuer l'impact des factures impayées sur la trésorerie de l'entreprise : l'entreprise reçoit toujours le montant de la facture, qui sera prélevé sur le fonds de garantie. L'entreprise doit alors reconstituer progressivement le fonds de garantie jusqu'à ce qu'il atteigne la limite fixée dans le contrat.

Inconvénients

Ne sous-estimez pas le coût de l'affacturage, qui est assez élevé. (droits de dépôt, commissions). Il s'agit donc d'un mode de financement qui ne convient pas à toutes les entreprises et à toutes les situations.

Une autre limite de l'affacturage est la détérioration de la relation avec le client : un affactureur qui s'occupe de cet aspect sera généralement moins "doux" et moins formel dans ses relations avec le client. De plus, ces clients peuvent se sentir repoussés s'ils sont informés que la relation qu'ils avaient avec leur fournisseur sera désormais traitée par le facteur.

Par conséquent, le risque de déshumaniser la relation avec le client doit être pris en compte (un bon compromis peut être d'utiliser l'affacturage confidentiel ou semi-confidentiel), car un acheteur qui se sent " mis à l'écart " peut finir par se lasser et se tourner vers un concurrent.

Mots clés

affacturage | factoring |