FINANCEMENT & ASSURANCE

Dans la vie des entreprises, les pertes et les bénéfices s’enchaînent. Parfois, la trésorerie vire au rouge à cause de circonstances totalement indépendantes de la société comme la conjoncture économique ou à cause d’une mauvaise gestion ou d’autres raisons internes. Il faut alors trouver de nouvelles solutions pour restaurer la trésorerie. Les banques se montrent dans la plupart des cas de plus en plus restrictives dans l’octroi des lignes de crédits aux entreprises en difficulté. Le lease back se révèle dans ce cas une source de financement très attractive permettant de renflouer la situation financière critique d’une entreprise. De quoi sagit-il ? Comment cela fonctionne-t-il ? Quels sont les avantages de cette option ? Et qui peut bénéficier de cette cession-bail ?

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Lease back : définition et principe

Sale and leaseback, lease back, cession bail… toutes ces notions ne signifient qu’un outil de financement intéressant dédié aux entreprises. Cette solution n'a de cesse de faire parler d’elle grâce à ses nombreux avantages depuis plus de 30 ans. Particulièrement recouru en cas d’une opération de haut bilan, le lease back permet de rétablir la situation comptable et financière d’une entreprise en difficulté. Il consiste, en effet, à mettre en vente un bien à usage professionnel d’une société propriétaire à un spécialiste du crédit-bail appelé leaser qui peut être un organisme financier. L’entreprise cédante continue de jouir de son bien immobilier ou mobilier. La société de crédit-bail qui a acheté le bien devient dans ce cas propriétaire de ceci. En contrepartie, elle doit mettre à la disposition de l’entreprise cédante la propriété via un contrat de location de longue durée. Cette durée peut varier généralement de 7 à 15 ans. Il est possible d’inclure dans le contrat de vente une option d’achat qui permet à l’entreprise cédante de récupérer le bien, quand elle en aura la possibilité. Pour éviter les conflits, toutes les conditions de cette option d’achat doivent être stipulées dans le contrat de vente. C’est le cas du prix et de la durée de cette alternative d’achat. Quand l’option est levée, la propriété revient de droit à l’entreprise cédante. Le prix de vente du bien permettra à la société cédante de profiter d’un financement pour restaurer sa trésorerie en difficulté et pour rééquilibrer son bilan comptable. Il faut signaler que les biens pourraient être mobiliers ou immobiliers tels qu’un bâtiment, des entrepôts, des bureaux, des hôtels, des véhicules, des équipements de BTP, des machines agricoles, des matériels informatiques… Les biens cédés en cession-bail doivent juste être impeccables, d’une grande valeur et bien entretenus. Quant à l’évaluation des valeurs des équipements, elle se fait selon la valeur marchande réelle. Il est vivement conseillé de faire appel à un professionnel en expertise.

Lease back : A qui est-il destiné ?

Le lease back est destiné à toutes les sociétés à la recherche d’une source de financement pour leur actif. Qu’il s’agisse d’une petite, d’une moyenne ou d’une grande entreprise, il est possible d’en bénéficier. Les chiffres d’affaires, le nombre des salariés et le secteur d’activité ne sont pas pris en compte. C’est d'ailleurs une meilleure alternative pour les entreprises qui ne souhaitent pas contracter de crédit ou de dette pour restaurer leur finance ou pour développer leur activité sur le long terme. La cession-bail est également dédiée aux entreprises à la recherche d’un crédit relai à court terme ou d’une source de financement pour payer les défauts de paiement ou pour redresser une activité en baisse. Pour pouvoir profiter de la cession-bail, il faut juste être une entreprise imposable selon le régime d’imposition des bénéfices industriels et commerciaux (BIC) ou des bénéfices agricoles (BA. La société peut également être soumise à l’impôt sur les sociétés (IS). C’est le cas des sociétés civiles immobilières (SCI). Bref, cette option est donc accessible à tout type de sociétés. Mais, pour en tirer le maximum de profit, il faut signaler que le lease back est surtout recommandé aux sociétés aux situations financières saines. Ce n’est pas très rentable pour financer une activité déficitaire.

Lease back : les avantages !

Le lease back regorge d’avantages. Cela permet à la fois d’assurer le développement d’une société et la restauration de la trésorerie. C’est efficace pour lutter contre l’endettement, pour améliorer la situation financière et comptable d’une entreprise, pour financer des investissements matériels et immatériels, pour étendre son secteur d’activité, pour assurer un développement plus réactif et durable ainsi que pour gérer facilement les actifs immobilisés de la société. Vous pourrez donc vous y recourir dans le but d’optimiser le fonds de roulement de votre entreprise ou de restructurer vos filiales. Au lieu de contracter un crédit pour lancer de nouveaux produits, pour faire une conquête d’un nouveau marché, ou pour financer les stratégies commerciales, mieux vaut opter pour le lease back. C’est également une solution infaillible si vous souhaitez acheter de nouveaux matériels, mener des travaux d’extension ou de rénovation pour revaloriser votre entreprise et pour rester compétitif. Vous continuez, en plus, de jouir de votre bien, avec la possibilité d’en redevenir le propriétaire, si vous insérez une option d’achat à votre contrat de crédit-bail. Ainsi vous n’aurez qu’à payer le prix défini dans le contrat pour récupérer votre bien. Cela facilitera, en outre, la gestion de vos actifs parce que ces derniers restent identiques même en cas d’évolution du marché.

La cession-bail présente, par ailleurs, des avantages fiscaux non négligeables !

Elle permet de réduire les charges fiscales de votre entreprise. Sachez que les loyers relatifs au crédit-bail ne font pas partie du résultat imposable. Une déduction de 100% est mise en place. Ils sont imposables à une TVA de 21%. A noter : il est possible de la récupérer. Ces avantages fiscaux ont été proposés pour inciter les gens à avoir recours à cette solution. Le but est de palier à ce déficit de logements de location en France. Pour finir, sachez que vous devrez tout de même bien comptabiliser votre lease back pour bénéficier pleinement de tous les avantages de cette opération.

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Avantages d'un Lease back de vente

Le plus grand avantage d'un lease back est qu'elle permet au propriétaire ou à l'utilisateur d'un actif de libérer de l'argent / du capital. Comme avec un bail régulier, un bail de vente vous donne la possibilité d'acheter de l'équipement dont votre entreprise a besoin sans utiliser votre argent ou votre marge de crédit.

Un Lease back peut également être utile si vous avez besoin de profiter d'une opportunité immédiate ou si vous importez un équipement et devez payer d'avance le vendeur.

Un Lease back peut améliorer votre bilan. En vendant l'actif, vous remettez de l'argent dans votre entreprise et avez plutôt des paiements mensuels récurrents plus petits au cours du bail. Cela peut améliorer vos flux de trésorerie et garder vos autres lignes de crédit ouvertes pour les stocks et autres utilisations. Vous obtenez essentiellement tous les mêmes avantages que d'avoir mis l'équipement en location en premier lieu.

Il peut également y avoir des avantages fiscaux d'un Lease back de vente selon la façon dont elle est structurée. Parlez à votre comptable pour plus de détails.

Inconvénients du Lease back

Le seul inconvénient réel du Lease back est que vous n'êtes pas propriétaire de l'actif jusqu'à ce que vous l'achetiez à la fin du bail. Il s'agit donc d'un désavantage temporaire et mineur, car vous avez toujours l'avantage d'utiliser l'actif.

Un bail de vente peut être plus complexe qu'un bail régulier. Selon la complexité de la situation, la finalisation de l'accord peut prendre un peu plus de temps. Dans ce cas, l'accord de cession-bail nécessiterait une renonciation signée de votre banque. Nous sommes heureux de vous aider dans ce processus.

Quand utiliser un Lease back ?

Bien qu'il y ait des occasions où il est bon d'utiliser un Lease back de vente sur du matériel existant pour libérer des capitaux propres dont vous disposez, un Lease back n'est pas votre carte de sortie de prison sans prison. Ce n'est pas nécessairement un outil pour financer le fonds de roulement lorsque votre entreprise est en difficulté. C’est une idée fausse commune.

Pourquoi ne pouvez-vous pas utiliser un Lease back pour vous aider si votre entreprise ne parvient pas à joindre les deux bouts? Regardez-le du point de vue du bailleur de fonds. Si vous avez déjà du mal à générer suffisamment d’argent pour payer vos factures actuelles, comment pouvez-vous garantir que vous en ferez suffisamment pour couvrir un paiement de location? Oui, la vente de votre actif générera de l’argent au départ, mais un bailleur de fonds veut savoir que vous pourrez suivre les paiements tout au long de la durée du bail.

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